btcmacro 연구소 블로그를 소개합니다.

 안녕하세요.


이 블로그는 비트코인, 글로벌 유동성, 미국 경제지표를 분석하는 투자 정보 블로그입니다.

주요 분석 대상은 다음과 같습니다.

- 비트코인(BTC)
- TGA
- RRP
- 글로벌 M2
- 미국 연준 정책
- ETF 자금 흐름

투자에 도움이 되는 거시경제 관점의 분석 자료를 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다.

댓글

댓글 쓰기

이 블로그의 인기 게시물

양적긴축(QT)이란 무엇인가? 비트코인 투자자가 반드시 알아야 할 유동성 회수 정책

이미지
  양적긴축(QT)이란 무엇인가? 비트코인 투자자라면 최근 몇 년 동안 가장 많이 들은 경제 용어 중 하나가 바로 QT입니다. 특히 뉴스에서는 "연준의 QT 지속" "유동성 회수" "QT가 위험자산을 압박한다" 라는 표현이 자주 등장합니다. 그렇다면 QT는 정확히 무엇일까요? 그리고 왜 비트코인 투자자들이 QT를 중요하게 생각할까요? QT(Quantitative Tightening)의 뜻 QT는 Quantitative Tightening의 약자입니다. 우리말로는 양적긴축 이라고 부릅니다. 쉽게 말하면 중앙은행이 시장에 풀었던 돈을 다시 회수하는 정책 입니다. QE와 QT의 차이 많은 투자자들이 QE와 QT를 헷갈립니다. 구분 QE QT 의미 돈 공급 돈 회수 유동성 증가 감소 위험자산 우호적 부담 BTC 영향 긍정적 부정적 한눈에 이해하기 QE ↓ 돈 공급 ↓ 유동성 증가 ↓ BTC 상승 가능성 QT ↓ 돈 회수 ↓ 유동성 감소 ↓ BTC 부담 증가 왜 QT를 하는가? QT는 보통 인플레이션이 높을 때 경제 과열을 막고 싶을 때 QE 이후 부작용을 줄일 때 시행됩니다. 2022년 사례 2020년 코로나 이후 연준은 역사상 최대 규모의 QE를 실시했습니다. 그 결과 주식 급등 부동산 급등 비트코인 급등 이 나타났습니다. 하지만 동시에 높은 인플레이션이 발생했습니다. 그래서 연준은 인플레이션 상승 ↓ 금리 인상 ↓ QT 시작 정책을 시행했습니다. QT는 어떻게 작동할까? QT의 핵심은 연준이 보유 중인 자산을 줄이는 것입니다. QE 시기 연준 ↓ 국채 매입 ↓ 시장에 돈 공급 QT 시기 연준 ↓ 국채 만기 도래 ↓ 재매입 안 함 ↓ 시장 유동성 감소 왜 비트코인은 QT를 싫어할까? 비트코인은 대표적인 위험자산입니다. 유동성이 줄어들면 QT ↓ 유동성 감소 ↓ 위험자산 투자 감소...
자세한 내용 보기

양적완화(QE)란 무엇인가? 비트코인은 왜 QE를 좋아할까?

이미지
  양적완화(QE)란 무엇인가? 비트코인 투자자라면 한 번쯤 이런 이야기를 들어봤을 것입니다. "QE가 시작되면 비트코인이 오른다." "연준이 돈을 풀면 BTC 강세장이 온다." "비트코인은 유동성을 먹고 자란다." 그렇다면 QE는 정확히 무엇일까요? 그리고 왜 비트코인 투자자들이 QE를 중요하게 생각할까요? QE(Quantitative Easing)의 뜻 QE는 Quantitative Easing의 약자로 우리말로는 양적완화 라고 부릅니다. 쉽게 말하면 중앙은행이 시장에 돈을 공급하는 정책 입니다. 왜 QE를 할까? 보통 경제가 침체되거나 금융시장이 불안할 때 시행합니다. 예를 들어 금융위기 경기침체 실업률 급증 등이 발생하면 중앙은행은 시장에 돈을 공급해 경제를 살리려고 합니다. QE의 작동 원리 연준(Fed) ↓ 국채 매입 ↓ 시중은행 현금 증가 ↓ 시장 유동성 증가 ↓ 주식·비트코인 상승 가능성 QE와 비트코인의 관계 비트코인은 대표적인 위험자산입니다. 시중에 돈이 많아지면 투자자들은 주식 금 부동산 비트코인 같은 자산을 매수하기 시작합니다. 실제 사례 2020년 코로나 팬데믹 연준은 역사상 가장 강력한 QE를 실시했습니다. 그 결과 주식시장 급등 부동산 급등 비트코인 강세장 이 나타났습니다. 비트코인은 왜 QE를 좋아할까? 이유 1 유동성 증가 QE ↓ 돈 공급 ↓ 시장 유동성 증가 ↓ BTC 수요 증가 이유 2 달러 가치 희석 돈이 많이 공급되면 달러 가치가 상대적으로 낮아질 수 있습니다. 이때 금과 비트코인이 대안 자산으로 주목받습니다. 이유 3 기관 투자 증가 유동성이 풍부한 시기에는 기관들이 위험자산 투자 비중을 확대하는 경향이 있습니다. QE와 글로벌 M2 많은 투자자들이 QE와 글로벌 M2를 함께 봅니다. 왜냐하면 QE ↓ 통화량...
자세한 내용 보기

금리 인하와 비트코인(BTC)의 관계 | 금리가 내려가면 비트코인은 왜 상승할까?

이미지
  금리 인하와 비트코인의 관계 비트코인 투자자라면 한 번쯤 이런 이야기를 들어봤을 것입니다. "금리를 내리면 비트코인이 오른다." "연준이 금리를 인하하면 강세장이 시작된다." 실제로 과거 데이터를 살펴보면 금리 인하 국면은 위험자산 시장에 긍정적인 영향을 준 경우가 많았습니다. 그렇다면 금리 인하가 비트코인 가격에 영향을 주는 이유는 무엇일까요? 금리란 무엇인가? 금리는 돈의 가격입니다. 금리가 높으면 대출 감소 소비 감소 투자 감소 가 발생합니다. 반대로 금리가 낮아지면 대출 증가 소비 증가 투자 증가 가 나타납니다. 금리 인하가 비트코인에 긍정적인 이유 1. 시장에 돈이 풀린다 금리 인하는 유동성 확대를 의미합니다. 금리 인하 ↓ 시장 유동성 증가 ↓ 위험자산 선호 ↓ 비트코인 상승 가능성 2. 달러 가치가 약해질 수 있다 금리가 하락하면 일반적으로 달러 매력이 감소합니다. 그 결과 금 비트코인 주식 같은 자산이 상대적으로 주목받게 됩니다. 3. ETF 자금 유입 증가 기관 투자자들은 유동성이 증가하는 환경에서 위험자산 비중을 확대하는 경향이 있습니다. 최근 비트코인 ETF 시장도 이러한 흐름과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 하지만 금리 인하가 항상 좋은 것은 아니다 여기서 중요한 사실이 있습니다. 금리 인하의 이유가 무엇인지도 중요합니다. 좋은 금리 인하 인플레이션 안정 ↓ 연착륙 ↓ 금리 인하 ↓ 강세장 나쁜 금리 인하 경기 침체 ↓ 경제 위기 ↓ 긴급 금리 인하 ↓ 시장 하락 비트코인 투자자가 함께 봐야 할 지표 현재 가장 중요한 지표는 🥇 글로벌 M2 🥈 TGA 🥉 금리 🏅 ETF 순유입 🎖 RRP 입니다. 금리만 보는 것보다 전체 유동성을 함께 보는 것이 중요합니다. 결론 금리 인하는 일반적으로 비트코인에 긍정적인 영향을 미칩니다. 하지만 금리만 보고 투자하기보다...
자세한 내용 보기